Comme de nombreux chercheurs le savent bien, Google est plus qu'un moteur de recherche: c'est un baromètre remarquablement complet de l'opinion publique et de l'état du monde à un moment donné. En utilisant Google Trends, qui permet de suivre la fréquence avec laquelle les termes de recherche sont entrés dans Google, les scientifiques ont découvert des modèles saisonniers, par exemple dans la recherche d'informations sur les maladies mentales et ont détecté un lien entre le comportement de recherche et le PIB d'un pays.
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Un certain nombre de personnes ont également eu l'idée d'utiliser ces tendances pour tenter de réaliser un désir plus fondamental: gagner de l'argent. Plusieurs études au cours des dernières années ont examiné le nombre de fois où les investisseurs ont recherché des noms d’actions et des symboles particuliers et ont créé des stratégies de placement relativement performantes reposant sur ces données.
Une nouvelle étude publiée aujourd'hui dans Scientific Reports par une équipe de chercheurs britanniques exploite toutefois les données de Google Trends pour élaborer des stratégies d'investissement plus nuancées. Au lieu de regarder la fréquence à laquelle les noms des actions ou des sociétés étaient recherchés, ils ont analysé un large éventail de 98 mots couramment utilisés - allant du «chômage» au «mariage» en passant par «voiture» à «eau» - et ont simulé des stratégies d'investissement changements semaine après semaine dans la fréquence de chacun de ces mots en tant que termes de recherche d'utilisateurs Internet américains.
Une liste des 98 mots utilisés dans l’étude, du plus efficace pour prédire les baisses du marché (dette) au moins efficace (anneau). (Image via Scientific Reports / Preis et al.) Il s'avère que les changements dans la fréquence de certains de ces mots sont très utiles pour prédire si le marché dans son ensemble - dans ce cas, le Dow Jones Industrial Average - baissera ou augmentera (le Dow est un large indice commun considéré comme une référence de la performance globale du marché boursier américain).
La stratégie était relativement simple: le système détectait si un mot tel que «dette» augmentait dans la fréquence de recherche ou diminuait dans la fréquence de recherche d'une semaine à l'autre. Si le terme était soudainement recherché beaucoup moins fréquemment, la simulation d'investissement achetait toutes les actions du Dow le premier lundi suivant, puis les vendait une semaine plus tard, en pariant essentiellement que le marché global prendrait de la valeur.
Si un terme tel que «dette» était soudainement recherché beaucoup plus fréquemment, la simulation a eu l'effet inverse: elle a acheté une position «courte» sur le Dow, en vendant toutes ses actions le premier lundi et en les achetant toutes une semaine plus tard. Le concept d’une position «courte» comme celle-ci peut sembler un peu déroutant, mais l’essentiel est de garder à l’esprit que c’est exactement le contraire de l’achat conventionnel d’actions. Si vous avez une position «courte», vous gagnez de l’argent lorsque le stock baisse dans le prix et perdre de l'argent quand il monte. Ainsi, quel que soit le terme choisi, le système prédit que des recherches plus fréquentes impliqueraient un déclin du marché dans son ensemble, et des recherches moins fréquentes signifieraient qu'il augmenterait.
Au cours de la période étudiée (2004-2011), des choix d’investissement basés sur quelques-uns de ces mots en particulier auraient généré des bénéfices globaux plusieurs fois supérieurs à une stratégie d’investissement conservatrice consistant simplement à acheter et à conserver les actions du Dow pendant toute la période considérée. temps. Par exemple, fonder une stratégie uniquement sur la fréquence de recherche du mot «dette», qui s’est avéré être le terme le plus rentable de l’étude, aurait généré un profit de 326% sur les sept années étudiées - par rapport à un profit de seulement 16% si vous possédiez toutes les actions du Dow pour toute la période.
Donc, si vous achetiez systématiquement une position «courte» sur le marché chaque fois que le mot «dette» commençait soudainement à être recherché plus souvent, vous auriez gagné une tonne d'argent au cours des sept années étudiées. Mais qu'en est-il des autres mots? Le système simulait les résultats de cette stratégie pour chacun des 98 mots choisis, énumérés dans le graphique ci-dessous à droite pour indiquer le mouvement des marchés (dette) au moins utile (anneau). Comme le montre le graphique, pour certains de ces termes, la fréquence à laquelle nous les saisissons dans Google semble constituer un système très efficace d’alerte rapide en cas de baisse du marché.
Les baisses des marchés boursiers reflètent généralement la conviction générale des investisseurs selon laquelle, à tout moment, il est préférable de vendre des actions que de les acheter. Elles se produisent souvent de manière soudaine, lorsque les investisseurs se déplacent dans une nouvelle position. Les chercheurs spéculent donc que la hausse Les fréquences de termes en cours de recherche traduisent un sentiment d'inquiétude naissant vis-à-vis du marché, avant qu'il ne soit exprimé via des transactions réelles. Toutes ces recherches peuvent également refléter le nombre incalculable d'investisseurs dans une phase de collecte d'informations, cherchant à en savoir le plus possible sur un secteur ou un titre avant de le vendre.
Même au-delà des stratégies d'investissement pratiques que ce type d'analyse pourrait générer, il suffit de parcourir les mots pour ouvrir une fenêtre frappante - et souvent déroutante - sur la psyché collective des États-Unis. Il semble évident qu'une augmentation soudaine du nombre de personnes à la recherche du mot «dette» puisse indiquer des sentiments négatifs sur le marché et précéderait probablement une baisse de la valeur des actions, et pourquoi le «divertissement» pourrait précéder les augmentations du marché. Mais pourquoi les mots «color» et «restaurant» recherchent-ils des déclins presque aussi précis que «dette»? Pourquoi le «travail» et le «train» prédisent-ils également la hausse des marchés boursiers?
